世界观天下！学“网格投资”，变“投资达人”！

你是否听说过“网格投资”？

与投资小白相比，成熟选手最大的特点之一在于：

不“看心情”随意买卖，有明确的规划和纪律，拥有可持续的成熟交易策略体系！

(相关资料图)

最简单的比如“ 基金定投 ”，就是成熟投资者采用的、借以获得长期收益的工具之一。

“ 网格投资 ”相对复杂一些，不过，基于相当的灵活性和适用性，也深受很多投资者的推崇。

1、什么是网格投资？

上世纪40年代的某一天，信息论之父香农在黑板上演示了他的投资理论：

①在任意价位，用资金的50%买入资产作为起始仓位，仓位和现金比例为50%:50%；

②当价格上涨一定幅度，仓位＞现金，此时卖出一部分仓位套现，继续保持仓位和现金比例为50%:50%；

③当价格下跌一定幅度，仓位＜现金，此时买入一部分仓位补仓，继续保持仓位和现金比例为50%:50%；

④以此循环。

香农在交易中遵循的是，“ 市场涨跌虽不可预测 ，但我们可以在上涨时不断卖出，在下跌时不断买进 ”，而他的“半仓交易法”，也被看作网格交易法的起源。

随着市场的发展，这套交易方法也进化得更“精细”： 网格投资法，就是将资金分成N份，不断低买高卖的策略；根据不同的“价位”编织一张渔网，下跌一格买入、上涨一格卖出 。

为了帮助理解，我们再做一个更详细的网格投资示范。

假设有10000元资金，将资金分成十等份，每份1000元； 以起始投资一成仓位、以5%的涨跌幅为网格，进行网格交易。 每当基金净值上涨5%，则卖出一份资金；每当基金净值下跌5%，则买入一份资金。

对于某只净值起伏的基金，该网格投资法的示意图如下，一份买入对应一份卖出，买卖交易之间赚取一格网格的差价。

网格投资示意图

2、网格投资的【三问三答】

网格投资，可以被看作“ 门槛较低的量化交易策略 ”，拥有量化交易的普遍优势： 程序完全量化，不受情绪影响，只需按纪律操作即可 。

在长期处于震荡的市场，网格交易策略往往具有较好的适应性，对追求简单、理性策略的投资人来说，非常具有吸引力。

不过，如果是初次接触此策略，开启网格交易之前，还需要弄懂以下问题：

1，什么时候开始启动？

因为网格投资是“多次投资”，可以达到 分散风险、淡化择时的效果 ，从理论上来说，什么时候都可以开启。

如果比较追求投资的安全边际，建议参考市场或指数估值，在估值处于历史合理区域时，开启网格交易。

对于一次性投资被套的投资人来说，持有标的低位反复波动时， 网格投资也是比较好的“自救方案”，通过反复低买高卖，降低整体投资成本 。

2，网格间距该如何设置？

为了让方案可执行，需要根据我们的资金量，提前设置好“投资网”。

网格设置的灵活度较高，比如想做小波段操作，可以设置为5%左右；想做中波段操作，可以设置为10%左右。

3，第一次仓位买多少？

这个并没有统一的标准，最重要的是“适合自己”。第一次买入仓位越低，代表对后市越谨慎；第一次买入仓位越高，代表对后市越乐观。

为了避免市场下跌时没有足够的现金流补仓，建议选择安全性更高的策略，第一次买入仓位可以低一些，比如10%-30%左右。

3、如何挑选网格交易的标的？

做好了以上三项准备，还有最后一项特别关键，那就是“挑选网格交易的标的”。

适合网格的投资标的，应该具有两个特点：

①长期前景乐观。 不能选有退市风险、长期不确定因素比较多的品种，如果投资品类没有较为乐观的长期预期和投资价值，就没有进行网格投资的必要。

②具有一定的波动性。 因为触发调仓的条件是波动，因此像货币基金、纯债基金等波动较小的品类，就不太适合网格投资。

综上，长期前景向好、短期波动较大的权益指数类基金，是网格投资的优选标的之一。回到当前市场，2023年基于以下多因素共振，中小风格有望占优，聚焦中小风格的权益类指数更值得关注。

2023年利好中小风格的因素

（参考国海证券研报《中小风格占优策略专题研究报告》，报告发布时间：2023.2.12）

在此背景下，投资者可以关注场内唯一跟踪国证2000指数的 万家国证2000ETF(159628) ， 开拓了投资极小盘股的新工具 ，具体有以下特点：

小盘宽基指数

Wind数据显示，截至2023年4月11日，国证2000指数成份股的平均市值为77.78亿元，是目前A股市场中更能代表小盘股风格的指数。

聚焦新兴产业

国证2000指数重点覆盖新兴成长行业、高新技术产业等超强潜力赛道，聚焦国家战略发展方向，前景广阔。

历史回报优异

Wind数据显示，截至2023年4月11日，近十年国证2000指数累计收益率达177.13%，大幅跑赢其他宽基指数。

数据来源：Wind，统计区间：2013.4.12至2023.4.12

以上就是简单、实用的【网格交易指南】，希望能对你的投资有一定启发，从“投资小白”进阶为“投资达人”！

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